Оценка бизнеса

Опираясь на многолетний профессиональный опыт, высокую квалификацию и глубокое понимание современных рыночных тенденций, наша компания предлагает услуги по оценке бизнеса в Миллерово и Ростовской области:

• для сделок купли-продажи бизнеса или его доли;
• для определения стоимости залогового обеспечения (при кредитовании);
• для расчета страховой стоимости бизнеса;
• для инвестиционного проектирования;
• при ликвидации или реорганизации компании. 

Оценка бизнеса в Миллерово необходима не только для проведения сделок купли-продажи или расчета его залоговой стоимости, но и для определения эффективности управленческих решений. Основным критерием при их выборе зачастую служит возможность увеличения стоимости компании.

Оценка бизнеса в Ростовской области – определение стоимости компании как имущественного комплекса, обеспечивающего получение прибыли его владельцу.

В процессе оценки стоимости бизнеса рассчитывается стоимость всех активов компании: недвижимости, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, отдельно оцениваются эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке. На основании такого комплексного анализа проводится сравнение оцениваемой компании с предприятиями-аналогами и дается реальная оценка бизнеса как имущественного комплекса, способного приносить прибыль.

 Действующий бизнес является объектом рынка купли-продажи, слияний и поглощений. Правильное определение стоимости бизнеса в целях продажи стратегическому инвестору – залог успеха сделки. Следует различать понятия «стоимость бизнеса» и «цена сделки».

 Оценка бизнеса (предприятия) в Миллерово является одним из основных инструментов на рынке услуг по сопровождению сделок с капиталом, который помогает инвестору избежать риска. Динамично развивающийся рынок купли-продажи предприятий, а также инвестирования, диктует необходимость своевременного получения полноценных сведений об объекте купли-продажи еще на стадии принятия решения о заключении сделки.

Оценка бизнеса включает в себя определение стоимости пассивов и активов компании: недвижимого имущества, машин и оборудования, складских запасов, финансовых вложений, нематериальных активов. Кроме того, оценивается эффективность работы компании, ее прошлые, настоящие и будущие доходы, перспективы развития и конкурентная среда на данном рынке. В результате такого комплексного подхода определяется реальная стоимость бизнеса и его способность приносить прибыль.

Фактически, под термином "оценка бизнеса" понимается одна из следующих задач:

Оценка мажоритарного (контрольного, блокирующего) пакета акций компании - ОАО или ЗАО. Наиболее востребованная задача, дающая представление о стоимости компании в целом или стоимости крупного пакета акций.

Оценка миноритарного пакета акций. В этом случае оценивается одна акция в составе миноритарного пакета; ситуация отличается от оценки бизнеса предприятия в целом и по объему требуемых для работы документов и по используемым оценщиком подходам.

Оценка имущественного комплекса. Особое внимание уделяется оценке активов предприятия - зданий и сооружений, сетей, коммуникаций, земельных участков, машин и оборудования. Также анализируются и финансовые потоки предприятия.

Что такое стоимость бизнеса?

Стоимость бизнеса – объективный показатель результатов его функционирования. По сути, оценка стоимости бизнеса – это финансовый, организационный и технологический анализ текущей деятельности и перспектив предприятия.

При оценке компании учитывается множество факторов, причем для различных организаций приоритет отдается разным показателям. Для промышленных предприятий (заводов, фабрик) это стоимость имущественного комплекса, которым они владеют. Для компаний, относящихся к сфере услуг или торговли, основным критерием стоимости является доход, который они генерируют.

Как проводится оценка бизнеса?

Прежде всего, следует определить цель оценки компании.

Возможны два варианта.

Первый – оценка бизнеса в Ростовской области для совершения тех или иных правовых действий. Вам необходимо официальное заключение о стоимости компании в виде Отчета об оценке, подготовленного независимым оценщиком, который имеет лицензию на осуществление оценочной деятельности.

Второй – оценка стоимости предприятия Ростовской области с целью определить реальную стоимость бизнеса. Вам не нужен официальный Отчет об оценке рыночной стоимости бизнеса, как того требует Федеральный закон №135-ФЗ.

Принципиальная разница между этими ситуациями заключается не в качестве работы, выполняемой оценщиком, а в сути результата. Оценочная деятельность – один из лицензируемых видов деятельности, поэтому к ней предъявляются особые требования со стороны законодательства, выполнение которых при составлении Отчета, как правило, приводит к увеличению стоимости услуг по оценке.

Если результаты оценки оформляются в виде Заключения, а не официального Отчета об оценке, то в процессе переговоров разрабатывается и согласовывается детальное задание на оценку. В соответствии с ним оценщики выполняют только указанные Вами процедуры, а не весь пакет обязательных с точки зрения законодательства операций.

В каких случаях нужна оценка бизнеса.

Оценка бизнеса требуется в следующих случаях:

• При продаже (покупке) пакета акций, когда собственник хочет получить независимое мнение о своем активе.
• В качестве аргумента при переговорном процессе. Отчет независимого оценщика, подкрепленный положительным заключением Экспертной организации, значительно помогает сблизить позиции сторон в переговорах о купле-продаже актива.
• При продаже муниципальной или федеральной собственности - пакета акций предприятия на аукционе или в соответствии с процедурами безконкурсного (безаукционного) выкупа.
• При отчуждении предприятия, например при строительстве транспортных магистралей. Если через земельный участок, на котором расположено предприятие, планируется прокладка магистрали (Транспортного кольца, мостового перехода, эстакады и пр.), собственность подлежит принудительному выкупу муниципальной или федеральной структурой. Рыночная стоимость предприятия (бизнеса), рассчитанная оценщиком, будет компенсирована собственнику.
• При вступлении в наследство, для совершения нотариальных действий. При владении собственником миноритарным пакетом акций требуется его оценка. Специалисты ДПО разработали особую, упрощенную процедуру оценки для целей вступления в наследство, позволяющую получить стоимость пакета акций используя минимум информации и по минимальным расценкам.

Краткий перечень документов и информационных данных, необходимых для определения стоимости работ по оценке бизнеса (предприятия, пакета акций, доли в УК)

• Учредительные документы.
• Размер оцениваемого пакета акций, вид акций, входящих в оцениваемый пакет.
• Финансово-бухгалтерская отчетность предприятия за текущий и 1-2 предыдущих периода.

1. Бухгалтерский баланс (форма №1);
2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2);

•  Информация об активах предприятия:

1.  Перечень основных средств, находящихся на балансе Предприятия, на последнюю отчетную дату с указанием общего количества основных средств и отдельно: общее количество и площадь зданий, общее количество сооружений, общее количество движимого имущество, балансовая стоимость основных средств, площадь земельного участка, существующие права на землю.

•  Информация о производственной деятельности:
• Бизнес-план предприятия (или текущие финансовые планы) - если имеется. Данный перечень предназначен только для определения стоимости работ, и не является исчерпывающим для проведения работ по оценке.

Полный перечень документов и информационных данных, необходимых для проведения работ по оценке бизнеса (предприятия, пакета акций, доли в УК)

• Уставные документы:

1. Копия устава (с учетом последних изменений) либо выписка из устава с указанием общего количества акций, номинала и их распределения на обыкновенные и привилегированные. Если оценке подлежит общество с ограниченной ответственностью - размер уставного капитала;
2. Выписка из реестра акционеров (основного внимания заслуживает информация об акционерах, владеющих 5 и более % акций) - для акционерных обществ;
3. Размер оцениваемой доли (пакета акций), вид акций, входящих в оцениваемый пакет;

 Общеэкономическая и общепроизводственная информация об оцениваемом предприятии:

• Общая информация (достижения, положение на рынке, основные направления деятельности, перечень дочерних предприятий, филиалов, представительств);

1. Среднесписочная численность работающих на предприятии за последний год;

•  Финансово-бухгалтерская отчетность предприятия за текущий отчетный период:

1. Бухгалтерский баланс (форма №1);
2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
3. Отчет о движении капитала (форма №3);
4. Отчет о движении денежных средств (форма № 4);
5. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Информация об активах предприятия:

• Полный перечень основных средств, находящихся на балансе Предприятия, на последнюю отчетную дату с указанием наименования каждой единицы, даты ввода в эксплуатацию (постановки на баланс), первоначальной и остаточной стоимости - в электронном виде.

1. Сведения о последней переоценке: на какую дату проведена, какие группы основных средств переоценивались, способ проведения переоценки;
2. Данные об амортизационных отчислениях по основным средствам за отчетный период, средняя норма амортизации;
3. По движимому имуществу, включенному в состав основных средств: наименование, марка (модель), изготовитель (страна и фирма) состояние (рабочее/нерабочее), ориентировочный пробег (по автомобилям), технические характеристики (мощность, производительность, грузоподъёмность и др.);
4. По недвижимости, включенной в состав основных средств: копии свидетельств о государственной регистрации права; копии технических паспортов, либо выписки из паспортов БТИ (форма 1а), экспликации, поэтажные планы, справки о состоянии здания/помещения (форма БТИ №5). При отсутствии данных документов, заполняется форма Описание здания (сооружения). Кроме того, необходимы: копия договора аренды земельного участка или другого документа, подтверждающего права на земельный участок; среднегодовые суммы расходов на содержание зданий (по возможности, по каждому зданию);
5. Незавершенное строительство: общая площадь, высота (либо строительный объем), материал постройки, степень завершенности, балансовая стоимость, дата проведения последних работ по каждому объекту, наличие замороженных объектов.
6. Долгосрочные финансовые вложения: перечень финансовых вложений (их характеристика), балансы дочерних, зависимых и других организаций-объектов финансовых вложений;
7. Краткосрочные финансовые вложения: наименование вложений, объект вложений, характеристика вложений;
8. Расшифровка запасов - информация об имеющихся излишках, неликвидах и устаревших запасах. В случае отсутствия неликвидных запасов, просьба предоставить справку об их отсутствии;
9. Информация о составе дебиторской задолженности у предприятия (платежи по которойожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): объем, дата возникновения, ожидаемый график погашения, валюта расчетов;
10. Информация о составе дебиторской задолженности у предприятия (платежи по которой ожидаются по истечении 12 месяцев после отчетной даты): объем, дата возникновения, ожидаемый график погашения, валюта расчетов;
11. Есть ли неликвидная дебиторская задолженность у предприятия (если есть, просьба предоставить суммы по каждому дебитору, дату возникновения, истекшую дату погашения по каждому дебитору). В случае отсутствия неликвидных дебиторов, просьба предоставить справку об их отсутствии;

Информация о пассивах предприятия:

• Информация о составе кредиторской задолженности у предприятия (объем, дата возникновения, ожидаемый график погашения, валюта расчетов); 

1. Информация о полученных кредитах:

1. Сумма кредита
2. Дата заключения договора о привлечении средств 
3. Процентная ставка по кредиту и схема начисления процентов
4. График погашения

• Суммы заимствований, которые предприятие предполагает привлекать в следующих отчетных периодах:

1. Сумма кредита
2. Планируемая дата заключения договоров о привлечении средств
3. График выплаты процентов
4. Процент по кредиту
5. Суммы погашения и график погашения

 Информация о производственной деятельности:

• Калькуляция выручки предприятия: объем предоставляемых услуг (продаваемой продукции) по каждому виду услуг (продукции) и цена на каждый вид услуг (продаваемой продукции) по состоянию на текущий отчетный период. Доля каждого вида продукции (направления деятельности) в общем объеме выручки;
• Состав себестоимости (расшифровка себестоимости) за текущий отчетный период; выделите затраты, не зависящие от объема предоставленных услуг (реализуемой продукции);

1. Суммы по уплаченным за текущий отчетный период налогам (относящимся и не относящимся на себестоимость):
2. Наименование налога
3. Налоговая база
4. % ставка
5. Уплачено за … полугодие

• Данные по прочей финансово-хозяйственной деятельности за текущий отчетный период:

1. Расшифровка операционных доходов и расходов;
2. Расшифровка внереализационных доходов и расходов;

• Бизнес-план предприятия (или краткий финансовый план) на ближайшие 2-3 года деятельности. Если такого плана нет, то необходима следующая информация:

1. Прогноз объемов оказания услуг (продукции) на ближайшие 2-3 года в натуральном выражении;
2. Прогноз изменения цен на услуги (продукцию) в ближайшие 2-3 года, в %;
3. План капитальных вложений (затрат на покупку оборудования и пр.) на ближайшие 2-3 года;

• Перечень основных конкурентов;

• Примерное количество основных клиентов - потребителей услуг (покупателей продукции). Значительная доля в объеме оказания услуг (реализации продукции) приходится на одного или несколько потребителей.

Данный перечень является базисным и может быть изменен в каждом конкретном случае.

• готовый бизнес (профессиональные консультации по юридическим, финансовым, маркетинговым аспектам процесса приобретения бизнеса, оценка бизнеса, помощь в оформлении сделок);

• продажа готового бизнеса(юридическое сопровождение договоров, консультирование по отдельным видам сделок: покупка и продажа предприятия, ресторанов, продажа салонов красоты и др.);

• покупка бизнеса (рекомендации по вопросам поиска объектов по заданным параметрам, оценка и приобретение бизнеса под ключ, сопровождение процесса переговоров);

• бизнес под ключ (разработка концепции создаваемого предприятия, оформление полного пакета юридических документов, подбор персонала, подготовка и запуск всех необходимых процессов, сопровождение сделок: продажа ресторанов, салонов красоты, продажа и покупка предприятия);

• магазин готового бизнеса (полный перечень предлагаемых объектов, необходимая информация о покупке и продаже предприятий различных форм собственности);

• бизнес магазин (наиболее актуальные предложения: продажа ресторанов, покупка и продажа предприятия, продажа салонов красоты и т.д.).

Когда человек говорит «куплю бизнес» или «продам бизнес», он пытается, прежде всего, представить не какой-то конкретный осязаемый объект, а ту материальную выгоду, которую он получит в случае продажи готового бизнеса, или ту ежемесячную прибыль, которую ему принесет его покупка. Для того, чтобы максимально четко и быстро предоставить этому человеку всю необходимую информацию, и работают специалисты нашей компании.